أنظمة التداول عالية سقن -

سوينغ ترادينغ سيستمز في كل مرة أجلس فيها من خلال ورش عمل كينس التجارية، أقوم باكتشافات جديدة. كين يحافظ على الخروج مع الأفكار التجارية الجديدة ويستمر في دفع المغلف الأداء مع نتائج التداول له. وضعت هيس بعض من أفضل أنظمة التداول سوينغ إيف رأيت من أي وقت مضى. كين يعلم بسخاء التجار المهتمين الآخرين الطرق التي يستخدمها كل يوم، والعديد من بلدي سوبر التجار التجارة النظم التي يعرضها في هذه الورشة. إذا كنت تستطيع استخدام بعض أنظمة التداول ذات الأداء العظيم أو تحتاج إلى عملية مؤكدة لإعداد التداول اليومي، وتأتي نرى كيف طالب متقدم من الأسواق (كما يحب كين لاستدعاء نفسه) نهج حرفيته. - فكت نحن عموما ميزة الحرف من كين لونغ في النشرة الإخبارية الأسبوعية. لعرضها، يرجى زيارة صفحة النشرات الإخبارية لدينا. إطار وظيفي وأنظمة فعالة يمكن لمعظم التجار الوصول إلى عدد محير من الأنظمة والإشارات وأنماط التداول. كيف يمكن أن تجعل بشكل منهجي الخيارات التي من شأنها تحسين فرصك في هذه المهنة الصعبة تبدأ مع فهم قوي في ثلاثة مجالات: علم النفس الخاص بك (المعرفة الذاتية)، والسوق (المعرفة السوق) وكيفية عمل أنظمة التداول (نظام المعرفة). ما وراء فهم هذه المناطق بشكل مستقل، تحتاج أيضا إلى تحديد بقعة حلوة حيث يتقاطع كل ثلاثة. تحديد تلك البقعة الحلوة ليس تحديا صغيرا في نظام تكيفي معقد مثل الأسواق المالية. كيف تجد باستمرار وتستغل تلك البقعة الحلو في حين أن الأسواق تتغير ما هي العمليات التي يمكن أن تساعدك على تحقيق أرباح متسقة حسنا، هيريس بداية: تطوير (أو إيجاد) إطار شامل يتكيف مع السوق المتغيرة، والتي تعطيك وسيلة ل وتقييم الفرص بطريقة منضبطة ومتسقة وفعالة، والتي تسلط الضوء على الاتجاهات السائدة في جميع أنحاء العالم في الكثير من الوقت للاستفادة من التحركات مع نقاط قرار واضحة لإدخالات ومخارج. أيضا تطوير (أو إيجاد) العديد من الاستراتيجيات المتقدمة على المدى القصير التي تعمل بشكل جيد داخل هذا الإطار سوف تسمح لك لالتقاط تدفقات الأموال الكبيرة. في هذه الورشة، يقدم الدكتور كين لونج مثل هذا الإطار، خمسة أنظمة البديل التي تعمل بشكل جيد في هذا الإطار، وعدد لا يحصى من الموضوعات الداعمة التي من شأنها أن تساعد الطلاب على التجارة بشكل أفضل. انه يعلم خطوة أساسية خطوة عملية متكاملة التي توظف الإطار وأنظمته التجارية. أولا، يبدأ كين على مستوى عال جدا من خلال النظر في السوق بشكل عام ويحاول فهمه في سياق نموذجه العالمي. يستخدم نموذج سوقه العالمي نظام تصنيف لمجموعة واسعة من صناديق الاستثمار المتداولة (السلع والعملات وقطاعات الصناعة والمناطق الجغرافية) ليقول له أين تتدفق الأموال المؤسسية. ثم، ينخفض ​​مستوى التركيز على الاستراتيجيات التي سوف تعمل بشكل أفضل في ظروف السوق الحالية وحيث أنه قد تجد أفضل الصفقات إذا فرص متعددة تأتي. وأخيرا، يذهب إلى مستوى الأرض مع خطة تجارية قوية تحدد نقاط الدخول، ووضع استراتيجيات التحجيم ومخارج كل يوم. وضع كين خمسة أنظمة سوينغ قوية من هذا الإطار الذي يعرض لأول مرة، والثانية كنت التجارة في جهاز محاكاة. وبالإضافة إلى ذلك، يركز كين الطلاب على العديد من المواضيع التي تدعم التداول في جميع أنظمته: تصنيفات السوق - وهذه لها معنى للإطار الزمني من الصفقات الخاصة بك. يشرح كين كيف يعرف ويستخدم نظام تصنيفه في السوق لاستخدام الأنظمة التجارية. جائزة او مكافاة. تحليل المخاطر يناقش كين كيف يطبق هذا المفهوم على أطره التجارية - أسلوبه البصري البسيط لضمان الإمكانية المناسبة للمكافأة يبرر المخاطر لكل تجارة. التحليل الفني في الواقع، لم يكن لديك لمعرفة الكثير. سوف كين تظهر كيف بعض الأفكار البسيطة كافية لمساعدتك على إطار الصفقات بشكل أفضل. تحسين الإدخالات والمخارج إذا كان لديك القدرة على التحقق من السوق خلال اليوم، يمكنك تحسين أداء نظم سوينغ الخاص بك دون التداول اليوم. سوف يوضح كين كيف يمكنك استخدام التقنيات اللحظية لأنظمة التأرجح. تحليل النتائج ينظر كين إلى الأسواق والتداول من خلال عدسة إحصائية بشكل طبيعي، ويعبر ويقيم نتائج النظام في بعض المصطلحات الإحصائية الأساسية التي هيس قادرة على تعليم حتى غير يميل رياضيا. تزايد التداولات المتأرجحة في كثير من الأحيان، تجد أنظمة كينس صفقات جيدة على الواجهة الأمامية لتحركات الاتجاه على المدى الطويل. سوف كين شرح كيفية النظر في تطور الصفقات البديل في مواقع طويلة الأجل في كثير من الأحيان مع الحد الأدنى أو أي خطر بعد نجاح التجارة سوينغ. هذا هو عنصر التداول أو المكون الذي تم إنشاؤه باستخدام كوانتشار من قبل أحد أعضائنا. هذا البند يمكن تحميلها واستخدامها من قبل كوانتشار برامج التداول. بنود التداول هي من أنواع مختلفة. هناك تنزيل البيانات، مؤشرات التداول، أنظمة التداول، قوائم المراقبة، كومبوسيتينديسس. يمكنك استخدام هذا البند ومئات الآخرين مجانا عن طريق تحميل كوانتشار. أعلى الأسباب لماذا يجب عليك استخدام كوانتشار: يعمل مع الولايات المتحدة والأسواق الدولية (الأوراق المالية، والفوركس، والخيارات، والعقود الآجلة، إتف.) يقدم لك الأدوات التي سوف تساعدك على أن تصبح تاجر مربح يسمح لك لتنفيذ أي أفكار التداول تبادل العناصر والأفكار مع مستخدمي كوانتشار الآخرين فريق الدعم لدينا هو استجابة للغاية وسوف يجيب على أي من أسئلتك سوف نقوم بتنفيذ أي الميزات التي تقترح سعر منخفض جدا وأكثر من ذلك بكثير من الميزات من البرامج التجارية الأخرى الدكتور فان ثارب تطوير هذه الصيغة لأنظمة التداول. في وقت لاحق وجد أن مؤشر سون هو قوي جدا لقياس الاتجاه. وطبق صيغة سون على التغير اليومي في سعر السهم أو مؤشر، فقد ثبت أنه مقياس ممتاز لنوعية الاتجاه. عندما تحب الزخم والقوة النسبية مفهوم هذا هو مؤشر كبير بالنسبة لك، لأن القوة النسبية ومؤشرات الزخم التقليدية لا تركز على تقلبات السوق. مع سون يمكنك حل المشكلة. على سبيل المثال كنت تبحث عن تتجه الأسهم التي لديها مستقرة أوند جودة عالية الاتجاه لمدة 100 فترات. سوف مؤشر سون تظهر لك إذا كان الاتجاه إست جودة عالية. يصف فان ثارب نوعية الأسهم، المؤشرات، العملات والسلع مع نتائج سون هذه: 1.6 - 1.9 أقل من المتوسط، ولكن نقاط التجارة: 2.0 - 2.4 متوسط ​​النقاط: 2.5 - 2.9 نقاط جيدة: 3.0 - 5.0 نقاط ممتازة: 5.1 - 6.9 نقاط ممتازة: 7.0 - حافظ على هذا الأمر، وكنت قد يكون الكأس المقدسة. ماذا يقول سون النتيجة: على سبيل المثال الأسهم لديها قيمة سون من 2.8 وهذا يعني أن الأداء على مدى 100 الفترات الماضية كان 2.8 أكبر ثم الانحراف المعياري للسهم. حتى إذا كنت شاشة الأسهم نظرة نظرة على الأسهم التي لديها سون نقاط 2.5 أو أعلى وننظر في هذه المخططات البيانية كبيرة. هذا المؤشر سيكون مرشح كبير للعثور على الأسهم تتجه. يمكنك تغيير الفترة التي تبحث عنها. ولكن أفضل النتائج كانت مع نصف سنة - 100 يوم. يجب أن يكون الحد الأدنى الفترة 25. لمزيد من المعلومات يمكنك أن تقرأ فان ثابرس الكتب. لاستخدام هذا المؤشر على الرسم البياني، ببساطة اكتب: سني (100) مؤامرة (أ، رقم جودة النظام) بناء نظام التداول الخاص بك 8211 الجزء 3 هذا هو سكوت، وملء في الخلد هذا الأسبوع، و I8217d ترغب في الاستمرار في عملنا على بناء النظام والتحسين. اليوم نحن نتحرك بعيدا عن الأصول غير الملموسة ونتعمق في الأعشاب الضارة من تصنيف وقياس نوع السوق وننظر في كيفية العثور على حافة مستقبلية، واختيار وقف الأولي وتقنية الدخول، وإجراء بعض باكتستينغ الأولية للعمل بها إذا كان لدينا شيء حقيقي أو نحن منحنى المناسب. إذا كنت haven8217t قراءة المشاركات السابقة هنا وهنا قد ترغب في القيام بذلك. في تجربتي عندما أسمع التاجر تحديد 8221 I8217m التاجر تقديرية 8221 هذا هو حقا العقل الباطن ل 8220 I تريد أن تفعل ما أريد عندما أريد و don8217t تريد أن يكون لها أي قيود على ما أستطيع و can8217t do8221 ضمنا في ذلك لك يمكن أن تسمع تقريبا 5 سنوات من العمر داخل الخاص بك اللاوعي يصرخ 8220na نا نا نا نا يمكنك can8217t تجعلني التجارة مع قواعد غبية I8217ll تفعل ما أريد 8221.في تقريبا كل حالة ما يسمى 8220discretionary trader8221 مراقبة الأداء المستمر، ورصد الحالة العاطفية والخطأ الرصد غائبة، حفظ لمحة سريعة في بامبل. فوائد التداول ضمن مجموعة صارمة من القواعد أو مجموعة فضفاضة من المبادئ التوجيهية ضخمة. المبدأ الأول الذي يحتاج حقا أن تكون وضعت في الحجر هو أنه من الجنون لبناء نظام التداول ونتوقع أن تعمل في كل وقت 8211 يجب بناء نظام مع نوع معين من السوق في الاعتبار السوق تغيير الطابع على إطارات زمنية متعددة. لا توجد أي إعدادات أو مؤشرات أو تقنيات دخول تعمل بشكل مثالي في جميع الأوقات، ولا يجب أن تصدق أي شخص يقول أي مختلفة. في عام 2009 لاحظت لأول مرة أن الاجهزة ايفان 8217s (انظر ورقة الغش أعلاه) سوف تعطيني بانتظام فترات مع 8 أو 9 فائزين على التوالي، ومن ثم تعطيني فترات 8 أو 9 الخاسرين على التوالي. كنت مندهشا بهذا، وتساءلت عما إذا كان بإمكاني تحسين أنظمتي عن طريق الوقوف جانبا من الأوقات الخاسرة. إيفان يدرك جيدا هذه الخاصية الكامنة في الأسواق، وهو ما يسميه إيسيميتهاردتيم. بالنسبة لأولئك الذين يتاجرون أنماط Ivan8217s، لأنهم في الغالب لديهم توقف ضيق جدا في قمم أو أدنى من الحانات السابقة، عندما تحصل الأسواق متقطع تحصل على الكثير من توقف الصفقات. عندما تصبح الأسواق على نحو سلس ومنظم مع عدد قليل من القضبان المتداخلة أنماط ايفان 8217s أداء مع حافة ضخمة. والشيء نفسه متأصل في المؤشرات القائمة على الزخم، والتي هي حافة هامة في الأسواق الجانبية التي ليست تقلبا عاليا، ولكنها تمثل حافة سلبية في الأسواق التي تتجه بشدة. عموما إذا كنت قياس حافة شيء مثل ماسد أو ستوشاستيكش سوف تجد حافة سلبية، ولكن إذا كنت خاصة حول نوع من مرحلة السوق تطبيقه لك هذه المؤشرات يمكن أن تكون مفيدة. بعض النقاط، في أي ترتيب خاص حول التقلب والأسواق أدناه. إذا كنت تقرأ هذه عن كثب يمكنك أن ترى أن التدفق الطبيعي للأسواق من الهدوء إلى متقلبة والعودة مرة أخرى هو شيء من حافة في حد ذاته، وهذه الخاصية هي أساس العديد من الحواف سأوضح أدناه. وهناك طريقة أخرى لقول 8220choppy الأسواق مع الكثير من القضبان المتداخلة 8221 هو انخفاض الترابط. وهناك طريقة أخرى للقول 8220few المتداخلة القضبان 8221 هو ريسينغ فولاتيليتي. الأسواق الجانبية هي مختلفة اختلافا جديدا عن الأسواق المتداولة الأسواق منخفضة التقلب (على الإطار الزمني اليومي) تجعل التداول اليوم أكثر صعوبة وتداول سوينغ وتداول الموقف أسهل. فكر في جميع التجار 8220day 8221 الذين لم يتمكنوا من التداول بعد انتهاء الطفرة. في الأسواق المتذبذبة منخفضة التقلب (مثل التقلب المنخفض تذوب في سوق الأسهم في السنوات القليلة الماضية) الصفقات الاتجاه مكافحة لديها فرصة أقل دراميا من العمل. فالمطرفة في كل من الترابية العالية والمنخفضة غير مستدامة وتشير إلى وجود سوق مع القدرة على تغيير الطابع تستمر أسواق الهدوء بول أطول وقت. تدوم الأسواق الهادئة آخر أقصر وقت ويمكن القول أنه لا يستحق تطوير أنظمة لهذه الأسواق. إن أعلى احتمالية لمرحلة السوق في أعقاب مرحلة جانبية منخفضة التذبذب هي مرحلة تتجه عالية للتذبذب أعلى احتمال لمرحلة السوق في أعقاب مرحلة التذبذب المنخفضة التذبذب هي مرحلة تتجه عالية للتذبذب في الاتجاه المعاكس. عذر الرسم شيتي، ولكن في السكتات الدماغية واسعة هذا هو ما تبدو أنواع السوق المختلفة. من الواضح أن تصميم نظام لأي واحد من هذه الأنواع من السوق عموما هو قابل للتنفيذ. يمكن لعمر 5 سنوات أن يرى أن أنظمة البناء للأسواق الجانبية يجب أن تقوم على أساس المبدأ الأساسي لشراء منخفضة بيع عالية، وأنه في السوق الهدوء جانبية سلخ فروة الرأس سيكون أفضل من محاولة لعقد خطوة أكبر. ويمكن أن يرى أيضا 5 سنوات من العمر أن بناء نظام لأسواق هادئة الثور (ما لدينا الآن) هو مختلف جدا جدا من بناء نظام لسوق الثور المتقلبة. وكقاعدة عامة، فإن النظم التي نبنيها هي انعكاس لشخصيتنا. الناس الذكية للغاية (مثل معلمتي إيفان) تميل إلى بناء أنظمة معقدة بشكل لا يصدق مع العديد من الأجزاء المتحركة. هذا أمر عظيم بالنسبة له ويسمح له بتداولها بمستويات عالية جدا من الكفاءة، كما أنها مباراة أقرب مع علم النفس له، ولكن لا يضيف شيئا موضوعيا إلى أداء النظام العام. في كثير من الأحيان ترى هذه الظاهرة مع المستثمرين قيمة ذكاء للغاية أيضا. الناس الذين هم من ذوي الخبرة للغاية في تدفق السوق وفلسفيا من دون مشاكل نفسية خطيرة يمكن أن تعمل بدرجة أكبر بكثير من التقدير والحدس، وهذا هو السبب في بعض من أفضل التجار من الطراز العالمي يدعي أنه ليس لديهم أي وسيلة على الإطلاق. لديهم طريقة، فمن الصعب فقط أن نرى. إجراءات مختلفة للتضخم واختيار واحد العمل الرئيسي المنوي على التقلب هو من قبل الأستاذ بينوا ماندلبروت (ريب) وأنه شيء يجب أن يقرأ كل تاجر جاد. هناك إيجابيات وسلبيات لجميع هذه التدابير. كما أن التذبذب للتداول اللحظي يختلف كثيرا عما يمكن أن يقيسه الرسم البياني اليومي أو تاجر الأسهم وتدابير التقلب اليومية ذات الاستخدام المحدود. وفي تجربتي، فإن المقاييس المثالية للتقلب بالمعنى العملي هي بالمقارنة مع قضبان البيانات السابقة 100-200. طريقة 8211 فيسوال من الواضح أن هذه طريقة ذاتية للغاية، ولكن المبدأ واضح. عندما تبدأ الأسواق في الحصول على متقطع فإنها تميل إلى أن تظل متقلبة لفترة طويلة. وبمجرد خروج الأسواق من هذا العمل المتقطع فإنها تميل إلى أن تكون أسهل للتجارة، والبقاء بهذه الطريقة لبعض الوقت. إذا نظرتم عن كثب يمكنك أن ترى أن الجزء الذي وصفت 8220low تقلبات 8221 هو في الواقع مجموعة صغيرة داخل الفترة على إطار زمني أعلى. هذه هي نظرية السوق التي تقوم عليها أهم من ايفان 8217s الاجهزة. لدى بروكس طريقة ممتازة للتداول على المدى القصير، عندما يكون هناك العديد من القضبان المتداخلة المتداخلة التي تقف جانبا حتى يبدأ السوق في الحصول على سهولة التداول مرة أخرى. هناك الكثير من الحكمة في هذا. الأسواق ليست سهلة للتجارة في كل وقت. طريقة 8211 متوسط ​​المدى الحقيقي. يجب أن نلاحظ أن أتر يمكن أن تعطي وجهة نظر مضللة، لأنه هو قياس المسافة الفعلية تحرك السوق في المتوسط. مع ارتفاع السعر، من الواضح أن نفس التحرك هو خطوة أقل من حيث النسبة المئوية، وهذا يعالج في كين Long8217s فولستات المؤشر، الذي يحول أتر إلى نسبة من السعر، ثم يضيف 100 فترة 1 الانحراف المعياري بولينجر لذلك، لإظهار في معنى موضوعي ما إذا كان التقلب مرتفع نسبيا أو منخفضا بالمقارنة مع 100 شريط آخر. وثمة بديل آخر هو استخدام عمليات الانتقال أتر، حيث يمكنك رسم المدى القصير و أتر على المدى الطويل ويعتبر ارتفاع عند تقاطع على المدى القصير فوق أتر على المدى الطويل. يجب أن نلاحظ أنه منذ أتر يحسب عن طريق إغلاق المتوسط ​​في الماضي انها متخلفة، والمكون التنبئي لهذا المؤشر يأتي من فهم مراحل السوق، وأن التقلبات العالية تتبع تقلبات منخفضة كما هو طبيعي كما يلي الليل. إذا كنت منقار الأسهم هذا النوع من القياس سيكون على ما يرام لتصنيف نوع السوق. يمكننا أن نرى أن كقاعدة عامة الأسواق بول هادئة هي تاجر الأسهم 8217s حلم المدى، وأنه من خلال رصد تقلبات السوق بشكل عام بطريقة موضوعية يمكننا تحديد فترات التقلب الشديد المدقع تاريخيا حيث أنه من الأفضل للحد من المخاطر والفترات حيث طفرات التقلب حيث نريد أن نكون خارج السوق أو تداول نظام مختلف تماما. ومن الواضح أن سوق الثور المتذبذب المنخفض الحالي لدينا يشبه إلى حد كبير سوق الثور المتذبذب المنخفض السابق لعام 2006. إن عمليات السحب في سوق تقلبات منخفضة تميل إلى أن تكون ضحلة وشراء مخزون قوي في تراجع السوق سيكون حافزا قويا. في الواقع تصميم نظام لمجرد هذا النوع من السوق وحده سيكون من السهل رسي، ستوشاستيكش، ماسد 8211 كل من شأنه أن يعمل بشكل جيد في هذا النوع من السوق. الشيء الوحيد هو، وهذا النظام تقع تماما بصرف النظر عندما يتغير تصنيف السوق من الثور الهدوء إلى شيء آخر. إذا كان هذا هو هدفك (بناء نظام للأسواق الهدوء الثور مثل واحد لدينا الآن) يجب أن يكون لديك الزناد لوقف استخدام النظام. الطريقة 8211 الانحراف المعياري بولينجر عرض النطاق الترددي منذ تستند حسابات بولينجر عرض النطاق الترددي على الانحراف المعياري لإغلاق X الأخير، هذين المقياسين للتقلب متطابقة تقريبا. هناك مشاكل رياضية متأصلة مع هذا الحساب لأنه يتم حسابه على مربع من الفارق من الأسلوب. ونظرا لطبيعة الأرقام المتراكمة بمجرد أن يبلغ متوسط ​​الانحراف المعياري أكثر من 20 بارا، فإنه لن ينزل مباشرة. هناك العديد من الإصلاحات المقترحة لهذا بما في ذلك 8220 قياسي خطأ العصابات 8221 (جوجل لهم). كقاعدة عامة الانحراف المعياري هو مقياس حساس للغاية من التقلبات في مقابل أتر الذي هو متخلف للغاية. ومن المفيد جدا ل فولاتيليتي برياكوت سيستمز حيث ارتفاع في التقلب من أدنى مستوى تاريخي هو مؤشر قوي على زيادة التقلب في المستقبل. كما جانبا هذا هو خاصية للعديد من النظم المعقدة، بما في ذلك ضغط الرياح في الأعاصير، والضغط الهيدروليكي حول المروحة قارب. بعض النقاط حول هذا المقياس من التقلب مثل جميع المفاهيم القوية، فإن المعلمات الفعلية لا تزال تعمل ضمن نطاق واسع. أي شيء من 12-40 سيعطي نتائج مقبولة و 20، الافتراضي على معظم حزم الرسم البياني على ما يرام أفضل استخدام لهذا التدبير ليس كتصنيف السوق ولكن كشرط مسبق لمسح للأسهم أو الأسواق التي هي إحصائيا في مستويات غير مستدامة منخفضة وتقلب، ومن المرجح أن تنفجر. وتوجد فرص مواتية للغاية للمخاطر عند هذه النقاط. وقد زادت اإلعدادات القائمة على النمط وأنماط الرسوم البيانية التقليدية بشكل كبير من احتمالات العمل خالل مراحل التقلب المتصاعدة. الطريقة 8211 فيكس) أو ما يعادلها في األسواق األخرى (يتم احتساب فيكس على أساس التقلبات الضمنية في العقود الآجلة لمؤشر الشهر األخير، وفي رأيي هو أكثر فائدة باعتبارها عنصرا من نظام التداول لنوع معين من السوق من تصنيف لها 8217s الخاصة. والسبب هو أن فيكس يمكن أن يرتفع ارتفاع مستحيل، ويسقط بنفس السرعة. الناس الحمقاء يفعلون دائما أشياء مثل رسم خطوط الاتجاه وحساب المؤشرات على ذلك، من دون فهم الطبيعة الحقيقية للفيكس ليس سوقا ولكن التجريد الرياضي. يمكنك أن ترى أنه في أسواق كويت بول حيث من المرجح أن تعمل اتجاهات الاتجاه مضادة إحصائيا، أن الذهاب طويلة في السوق فيكس المتطرفة هو حافة كبيرة. الخبير في فيكس هو بيل لوبي وبلوق له العديد من الأفكار المفيدة. طريقة 8211 سون تم اختراع هذه الطريقة من قبل فان ثارب لقياس موضوعي أداء النظام، قبل أن يتم اكتشاف أن هذا هو مقياس مفيد لنوع السوق بشكل عام. كما أنني أجد أنه من المفيد كمقياس للنعومة الاتجاه في الأطر الزمنية المنخفضة، ويمكنك التفكير المحتمل في استخدامه كمكون في أنظمة التداول الخاصة بك لتحديد مسبق أسهل وأسهل للاتجاهات التجارية. الصيغة المستخدمة لحساب سون هي: جذر سون (n) ستديكت ستديف (R) عند حساب سون للسوق بدلا من نظام التداول يمكنك استبدال متوسط ​​التغير في سعر التوقع. هذا هو أحدث من موقع فان 8217s (وفانثارب حقوق الطبع والنشر) 8211 أوصي القراء نلقي نظرة على رسائله الإلكترونية الأسبوعية إذا لم تتمكن من العثور على مؤشر لحزمة التخطيط الخاص بك. وأود أن أضيف المزيد من التفاصيل هنا إذا كنت قد (التي من الواضح أن تفعل)، على وجه الخصوص كما سون هو مقياس مهم جدا يؤثر على جميع جوانب التداول النظام. Let8217s العودة إلى 8216expectancy8217 وهو مقياس مشترك في حد ذاته وكما سكوت يظهر أعلاه هو في الواقع مكون واحد من صيغة سون: توقعات بسيط جدا 8211 it8217s نسبة الربح لكل فوز مضروبا في معدل الفوز الخاص بك ناقص نسبة الخسارة الخاصة بك لكل خسارة مضروبة من خلال معدل الخسارة الخاص بك: المتوقع (فوز متوسط ​​الربح) (خسارة متوسط ​​الخسارة) توقعك ما يمكن أن تتوقع أن تجعل (الفوز أو الخسارة) لكل دولار خطر. الكازينوهات كسب المال لأن المتوقع من كل واحد من المباريات هي في صالحهم. لعب طويلة بما فيه الكفاية، ومن المتوقع أن تخسر ومن المتوقع أن يفوز لأن الاحتمالات هي في صالحهم. لديك نظام يفوز 30 من الوقت. عندما يفوز ذلك شبكات لكم 5R في حين فقدان الصفقات تفقد 1R: لذلك على الرغم من أن هذا النظام يفقد 70 من الوقت مع مرور الوقت يمكنك أن تتوقع أن تجعل 0.8R على كل صفقة. كما تفهم الآن R هذا يعني أيضا أنه إذا كنت خطر 1000 على كل التجارة التي يمكن أن نتوقع لجعل 800 على كل التجارة في المتوسط ​​(وليس أكثر من ثلاثة الصفقات ولكن أكثر من مئات). غير أن قياس المتوسط ​​وحده غير كاف. الفرصة هي مفهوم آخر غالبا ما ينسى. لنفترض أن لديك نفس النظام كما هو مبين أعلاه (أي 0.8R المتوقع) ولكن لا يؤدي إلا 10 مرات في السنة. يتيح تجاهل حقيقة أن هذا هو حجم عينة صغيرة جدا للحظة واحدة. بدلا من ذلك يتيح النظر في أن اتخاذ مثل هذه كمية صغيرة من الصفقات في السنة لن البنك لك الكثير من العملة. ومن الواضح أن تواتر الصفقات ومتوسط ​​الانحراف المعياري يجب أن يؤخذ في الاعتبار من أجل تحديد مقدار الفرصة. وبالنظر إلى نفس التوقع، فإن النظام الذي يحفز 100 أو 200 مرة في السنة يفضل بشكل واضح النظام الذي يؤدي فقط إلى 10 أو 20 مرة. الذي يجلب لنا إلى نظام الجودة سون عدد التي تم تطويرها من قبل فان ثارب ويستخدم لتقييم الجودة الشاملة لنظام التداول. الصيغة مرة أخرى: الجذر سون (n) الجذر ستديف (R) المتوقع (ن) الجذر التربيعي لعدد من جميع الصفقات التوقع كما هو مبين أعلاه وقياسها في R مضاعفات ستديف (R) الانحراف المعياري للربح R مضاعفات عادة (سون) بين 1.6 1.9 تعتبر فقيرة ولكن قابلة للتداول. 2.0 2.5 هو متوسط. 2.5 2.9 جيد وأي شيء فوق 3.0 يعتبر ممتازا. وبالنظر إلى ما سبق لدينا نظام يجعل 0.8R في التجارة ويتيح أن نفترض الانحراف المعياري هو 2.5R وأن نجعل 100 الصفقات في سنة واحدة. و سون من هذا النظام هو: الجذر سون (100) 0.8 2.5 10 0.8 2.5 3.20 (وهو ممتاز) ومع ذلك إذا كنت سوف تجعل فقط 25 الصفقات في السنة مع هذا النظام نفسه سوف سون المنسدلة إلى 1.6. بالكاد قابل للتداول بسبب الافتقار إلى الفرص. وكلما كان سون أفضل النظام الخاص بك وأسهل يحصل على تحقيق هدف التداول الخاص بك مع التحجيم الموقف. يجب على المخزنين ملاحظة. نحن، بحكم التعريف، أقرب إلى نهاية من بداية السوق الهور الثور. واستمر السوق الهور الثور السابق 5 سنوات، والحالية واحدة استمرت 5 سنوات. لا أحد يستطيع التنبؤ عندما ينتهي هذا، ولكن هناك حقا اثنين فقط الاحتمالات. الخروج مع ضجة، على زيادة التقلب مثل هوس دوت كوم، وهوس بيتكوين، أي هوس تريد أن تسمي، أو الخروج مع هيمبر مثل آخر سوق الثور العظيم انتهى. على أية حال فإن القرائن المتعلقة بتغيير نوع السوق سوف تكون موجودة لأولئك الذين هم في حالة تأهب، وبأغلبية ساحقة احتمالات لنوع السوق المقبل نختبر (ولكن هذا يمكن أن يكون سنوات في المستقبل 8211 لا أحد لديه كرة بلورية) سيكون إما بول فولاتيل أو بير فولاتيل. التجار الناجحة على مدى السنوات الخمس الماضية سوف تحتاج إلى ضبط أسلوبهم أو مواجهة الخراب. هل أنا بحاجة تماما لتصنيف نوع السوق قبل بناء نظام بلدي لا، في الواقع كنت don8217t 8211 هناك حل. خاصة بالنسبة للأنظمة قصيرة الأجل وأنظمة فكسكوموديتيز يمكنك بناء النظام بطبيعته أنه لن يكون نشطا إلا في أنواع معينة من الأسواق. إذا كنت الاختيار المسبق للاتجاه على الأطر الزمنية متعددة، فأنت تعرف أنك سوف تتداول فقط الأسواق تتجه. إذا كنت تتطلع إلى التجارة فقط البولينجر باند المتطرفة حيث التقلبات ليست عند أدنى مستوياتها التاريخية أو أعلى مستوياتها التاريخية ثم بحكم التعريف سوف يتم تداول الأسواق يمكنك تصنيف 8220 حالات عادية 8221. كيف يمكنني تصنيف ما إذا كان السوق يتجه هناك العديد من الطرق للقيام بذلك، من بسيطة إلى معقدة. قائمة قصيرة أدناه متوسط ​​متحرك على المدى الطويل مثل 200 سما أو 200 إما إطار زمني أعلى مثل الرسوم البيانية الأسبوعية أو الشهرية تعريفات الرسوم البيانية الكلاسيكية مثل سوق الثور مما يجعل سلسلة من قمم أعلى وأعلى مستوياته كين Long8217s مفهوم ستريتشستات، والذي ينطوي على حساب كم السعر أعلى أو أقل (من حيث النسبة المئوية) 200 سما وتراكب فترة 60 فترة المراجعة 1 الانحراف المعياري الفرقة على هذا. فكرته هي أن الأسواق تتجه عندما تنفق أكثر من الوقت المعتاد فوق 200 سما والعكس بالعكس. هذا يعمل بشكل جيد اختيار سلسلة من المتوسطات المتحركة، ويفضل الأسي وتحديد السوق كما 8220trending8221 عندما كل منهم في الترتيب الصحيح من الأدنى إلى الأعلى أو العكس اختيار الحافة السوق I8217m الذهاب إلى مقدمة هذا بالقول أن معظمكم تعرف بالفعل جميع حواف السوق ستحتاج أي وقت مضى. ليس هناك حاجة على الاطلاق إلى حواف معقدة هاسيس وتجربتي هي أن مفاهيم السوق بسيطة، حول لمئات السنين، هي الأكثر قوة وأقل احتمالا أن يكون منحنى المناسب. هذه قائمة من حواف قبالة رأس رأسي التي يمكن أن تكون بسهولة أساس لأنظمة التداول كاملة. في الأسواق المتجاوزة تراجع إلى المتوسط ​​المتحرك (من اختيارك) هي حافة في الأسواق تتجه نحو الانخفاض إلى خط الاتجاه هي حافة في الأسواق ارتفاع والقناة (قناة) شراء في القناة السفلى مع الهدف في القناة العليا هو حافة في الأسواق الجانبية شراء في الدعم والبيع في المقاومة هي حافة التدابير معنويات السوق هي حافة، ولكن فقط في أقصى الحدود في الأسواق الجانبية التي ليست في أقصى حد من انخفاض التقلب شراء في أقل بولينجر وتقصير في بولينجر العلوي هو حافة التقاء الدعم (حيث يكون لديك الدعم على الأطر الزمنية المختلفة وأساليب مختلفة) هو حافة في الأسواق الجانبية (نطاق التداول) حيث تتجه الأطر الزمنية أعلى نطاق التداول من المرجح أن تحل في اتجاه الاتجاه الزمني العالي. في الأسواق الجانبية التي هي في أقصى حد من انقطاع تقلبات منخفضة (يغلق خارج بولينجر) من المرجح إحصائيا أن تستمر متعددة الأطر الزمنية هي حافة. أي اتجاهات أقوى عندما تكون موجودة على الأطر اليومية دايليليمونثليلي والحظية في بيئات تقلب منخفضة مكافحة الاتجاه الصفقات هي حافة سلبية. وظهرت طريقة أخرى، في اتجاه صعودي متذبذب منخفض بعد أن رأيت إعداد قصير صالح هو حافة دوران القطاع هو ميزة مقارنات إنتيرماركيت (نظرية داو) هو حافة والتناقضات بين الأسواق ذات الصلة (الذهب الخامس الفضة على سبيل المثال) غالبا ما يحدث في نقاط تحول أنماط الرسم الكلاسيكية (أشياء مثل قمم مزدوجة، ريتيستس، المثلثات، والأعلام) هي حافة في بيئات معينة. أنماط Ivan8217s هي تعريفات موضوعية من هذه الأنواع من الأشياء. أفضل وقت للتجارة الاتجاه مكافحة (قصيرة) هو على إعادة اختبار من القديم القديم. ومع ذلك تطبق بشكل عشوائي هذا هو حافة سلبية، فإن معظم تمارين قطف أعلى في الاتجاه الثور تفشل. لم أر أبدا نظاما جيدا لا يقوم على مبادئ بسيطة ومثبتة بشكل واضح ومقبولة عالميا من إجراءات سعر السوق أن جميع التجار تقريبا يعرفون الآن ما يجب عليك القيام به هو اختيار مفهوم بسيط واحد وبناء نظام من حوله. I8217m الذهاب لتظهر لك مثالا على كيفية اختبار فرضية وبناء نظام من مفهوم الخام باستخدام عدسة السوق Mole8217s، والتي تستخدم العديد منكم. I8217m لا يضمن أن هذا سيعمل، في الواقع هذه هي المرة الأولى في حياتي I8217ve تحولت ذهني إلى مفهوم وأريد أن أوضح العملية العقلية المعنية. يستخدم الخلد كل من 60 دقيقة والرسوم البيانية اليومية مع 25 فترة و 100 فترة بولينجر و سما. على الرسم البياني أسفل الخط الأزرق الثابت هو 100 نقطة بولينجر والخط المنقط الأزرق هو 100 فترة سما، في حين أن الخطوط الحمراء هي 25 فترة سما Let8217s بناء نظام حول التقلبات المنخفضة الأسواق الجانبية. في هذه الأسواق كل من الدعم والمقاومة هي أكثر عرضة للاحتفاظ، لذلك فرضية معقولة لاختبار ما يلي: في الأسواق الهادئة جانبية على الإطار الزمني اليومي، ينبغي لنا أن تتلاشى (مقابل التجارة) من فترة 25 بولينجر على 60 دقيقة الإطار الزمني حيث السوق هو أيضا جانبية وتقلب أمر طبيعي أو مرتفع هل هذه حافة أول شيء يجب القيام به هو أن يكون عالم وتوليد فرضية، القيام اختبار سريع ومعرفة ما إذا كان يتحول إلى نظرية مع المزيد من التجارب. قد يكون لديك العديد من الفرضيات الفاشلة 8217s ويجب اختبارها بسرعة. قضاء ساعة، لا أكثر، وتقرر ما إذا كان هناك شيء يحمل المزيد من التحقيق. Let8217s طرح Mole8217s الرسم البياني الآخر، وذلك باستخدام نفس الفترة، من 9 أكتوبر إلى 21 نوفمبر. إذا حكمنا من قبل العين (وهذا هو مجرد اختبار الفرضية) لقد تميزت الفترتين من الأسواق الجانبية التي ليست متطرفة من التقلبات المنخفضة. I8217ve ملحوظ لمسات من بولينجرز مع الأسهم الخضراء. الآن بصريا، هناك شيء هناك. ويبدو أن المراسلين يحترمون، ومع خيار الإيقاف الأولي الصحيح، والإدارة الصحيحة للحملة قد يكون لدينا شيء هناك. السؤال الكبير هو كيف نختار معلماتنا الأولية لاختبارها. الاهتمام 8211 هذا أمر مهم كقاعدة عامة نحن نتطلع إلى جعل على الأقل 2: 1 ويفضل 3: 1 خطر على مكافأة على الصفقات جيدة لدينا. لذا فمن الواضح تماما أن مثالا على تجارة جيدة هو شراء في النطاق السفلي وبيع في الفرقة العليا. ويبلغ متوسط ​​عرض النطاقات في تلك الفترة في المربعات حوالي 75 نقطة (لا حاجة إلى أن تكون دقيقة) ولذلك فإن معلمة أولية جيدة لاختبارها ستكون حوالي 13 عرض النطاق الذي يحدث تقريبا تقريبا نفس فترة 14 أتر التي تبلغ 25 نقطة. من أجل الاتساق سوف نختبر مع توقف أولي من 1 أتر (14) كيف يمكننا أن نعرف ما هي الأهداف لاستخدام حسنا هذا هو رائعة، لأنه على حواف التي هي قوية كنت don8217t فعلا تغيير العائد الكلي أن كثيرا عن طريق تغيير معلمات الخروج. يمكنك القيام بذلك، مع تغيير كبير في قابلية التداول والجودة من النظم. كنت تريد مقلة العين العينة و غستيمات نسبة الفوز من الحصول على 1R، حيث R هو حجم المحطة الخاصة بك. وبعبارة أخرى I8217m التخمين ما هي النسبة المئوية من الوقت أنت ذاهب لخطر 25 نقطة للحصول على 25 نقطة. هنا I8217m الذهاب إلى مجرد تخمين تقريبا نتيجة W W W W W W W W L أي 7 يفوز 2 الخسائر. I8217m الذهاب لإضافة في زوجين إضافيين من الخاسرين فقط لأشياء عشوائية قليلا والحصول على غوستيمات الخام من 63 انتصارات. يجب أن نعرف أن نوثينغ في العالم الحقيقي هو أفضل من 65 على المدى الطويل. إذا كنت التجارة هذا ل 100 الصفقات على هذا المعدل I8217ll ديك 63R من الصفقات الفائزة و -37R من فقدان الصفقات أعطاني 26R عموما أو توقع غوستيماتد من .26R في التجارة. هذا هو الانفجار على ما يجب أن نتوقع من نظام أونوبتيميزد، ومع بعض العمل يجب أن نكون قادرين على الحصول على هذا أفضل بكثير. الآن لا شيء من هذا هو حقيقي أو دقيقة بشكل خاص ولكن it21217s مكان جميل للبدء. الآن let8217s كسر قلم رصاص والورق والقيام اختبار حقيقي، واحد للخروج في 1R، واحد للخروج في 2R. لا حاجة لل باكتستينغ الكمبيوتر، وفي الواقع هو عكس الإنتاجية. إذا كنت تعمل على مبدأ 8220 مثل الأشياء تتصرف على حد سواء 8221 يمكنك البحث عن حالات تكرارها. بدلا من منحنى المناسب لك نهج من مبادئ السوق أولا والعمل إلى الوراء. بناء على ما أعرفه عن الأسواق، أعتقد أنه من المرجح جدا أنه عندما يكون السوق اليومي يسير بشكل جانبي في تقلب منخفض، و 60 دقيقة تسير جانبية في تقلبات منخفضة (دون انخفاض شديد)، فإن الفرقة البولينجر هي الدعم الذي ينبغي أن يعقد، معظم مرات. كان لدينا 9 الصفقات، 8 انتصارات، وجميع 8 من تلك التي قدمت على الأقل 2R. هذا هو رائع، والعودة 15R في المجموع أكثر من 9 الصفقات هو أداء روك. إذا كنت تستطيع أن تفعل حتى 14 جيدة على المدى الطويل وأنت تسير لتكون غنية. للأسف ولكن من الواضح ولكن هذه ليست عينة ذات دلالة إحصائية. هذا هو سبب لمزيد من الاختبار على نفس الأساس تماما لمعرفة ما إذا كانت حافة حقيقية. After you ascertain if you have a real edge you can go on to optimize your system for system quality number and build a suitable campaign management and exit algo around it. I8217ll cover that tomorrow, it gets quite heavy. What do you do at this point Try exactly the same thing, and keep building until you have 50-100 trades, done just like this, with pencil and paper. It doesn8217t take long, it would take you 2 hours at most to do 100 trades across different markets and times. So In Conclusion Don8217t try to build a Rube Goldberg machine. Objectively complicated systems don8217t necessarily test better than simple things. Choose a market type and an edge which you think is real based on WHAT YOU KNOW ABOUT MARKETS, not based on data from a spreadsheet. Choose an initial stop to test with that you can see a good trade being at least 2:1 and ideally 3:1 risk reward. Test with pencil and paper, don8217t engage programmers Once you bang out enough WL simple pen and paper testing to have confidence in your edge, you can go on to optimize campaign management and exits, which I cover in exhaustive detail tomorrow. Great article although I strongly disagree that we8217re near the end of a bull market and therefore trading styles have to change. I can throw up about 6 long term indicators (that have nothing to do with price, but are more valuation style indicators) that show the market is 10-30 undervalued right now looking out a few years. Did you know that there were 2 major bull runs in the last 100 years that lasted 20 years (1980-2000 and 1945-1965) The bull cycles tend to last 20 years and the bear cycles last 10 years. Even though there may have been 10-20 corrections at various times, like the crash of 87, anyone who bought in the breakout years of the early 808217s (equivalent to today), were completely unaffected by that crash, since they were already up huge multiples. 8220I strongly disagree that we8217re near the end of a bull market and therefore trading styles have to change. I can throw up about 6 long term indicators (that have nothing to do with price, but are more valuation style indicators) that show the market is 10-30 undervalued right now looking out a few years.8221 Please go back to the previous article in this series and read them again. Your opinion doesn8217t matter, neither does mine. Even a 5 variance in your data can means months or years 8211 so from a trading prospective this is absolutely negligible. If the trend changes we8217ll get PLENTY of head warnings. unbelievable that you are putting such gems at such a low cost. This is Gold. Thanks mole and scott. Reversal indicator signals are inherently lagging 8211 there are some momo signals I follow but they are not reliable enough and are mostly long term. The simplest system youve ever seen Here are the rules for this system. If the current price is higher than the price one year ago, go long. If the current price is lower than one year ago, go short. I ran this system on a broad set of diversified futures markets, covering all asset classes. But a system so simple cannot possibly work, right It doesnt even have any technical indicators. Well, judge for yourself8230 goo. glfbcNHxm 8216The target logically needs to be based on a likely area of resistance or at least based on a reversal format on a lower timeframe from the one you entered or something that is market related.8217 8216likely8217, 8216market-related8217- this assumes that these are reliable pointers. are they or is this a TA trap It seems to me that percentages are less subjective, although you may not follow the - R, 2R rule. The main problem with the 2R rule as I see it is that it goes against market momentum and removes the possibliity of locking in possible mega-profits. ROSG-love it..ABIO maybe next OXGN..traders like Roth presentation8230low float, could move fast8230tight stop with this dog If my opinion is needed here, I was short from the top but is currently long bcos if current low is clinically broken, it shld bcom Down TD but so far not shown to be so on ZL yet. yeah8230 i supposed that low aint clinically broken. guess my philoops in day-scalp trading is based on double negative logic. You cant be certain of 8220what is8221, but u might be able to be certain of 8220what aint8221. got to be nimble here. that early double whipsaw messed up by usual system and idt it will give me any signals until the next Dax session starts. i am still on down TD alert. Pretty nice Mole reversal signal today. Draw down average Expectancy SQN In regards to trends, I use Keltner channels to give me a picture of 8220both sides of the river bank8221. it greatly helps me in avoiding bias, and execute plans accordingly. as long as the price is above the median, the median continues to rise. what I haven8217t worked out is the tactics that work for 8216me8217. So8230 I was right about shorting copper from yesterday8217s posting, but unfortunately only caught the small move of 250 pips, did not reload after TP and it ran a full 1000 pips. Cant be helped. I dont have a system for copper and any trades i made on it is considered present from the one up there. Please provide a chart with yearly candles Speculative long at DJI 16357 with tight stop. There is some support at the 30min 200BOL and a bit on the Hourly. Lets see how it plays out. prntscr2zx4g8 At this point any rally doesn8217t seem to be much supported by USDJPY. Looking to take profits ifwhen the 20MA is hit on the 10min frame. However, If it breaks it with conviction I will be looking at the 50MA. prntscr2zxdiy SQN question Mole 8211 I have 3 ES models. When combined they performed with the following stats form Jan 2012 to date 8211 100 out of sample walkforwards. Seems to me models can be combined to generate a higher SQN, provided you are sufficently capitalized 8211 right. Expecatancy was bit low but this a generally a low vol Fed induced period. They performed a lot betetr in 2008, 2010 amp 2011 as far as expectancy. Looks like it didn8217t show the graphic, hmmm, trying again with Jing. Monthly with Drawdown Not sure what you mean but the downside of trading several systems in tandem is that you will run into correlation problems. This is something we needed to address with Heisenberg and thus we are using filters to keep us out of too many related trades. The same scenarios would apply if you were to trade three systems on the same symbols 8211 depending on the time periods you may have too much overlap. Plus your also will start having issues with margin unless you split everything into separate accounts OR reduce position sizes. 8220So8230 I was right about shorting copper from yesterday8217s posting8221 Please ponder about what may be wrong with that sentence. Hint 8211 revisit the last two posts. 8220This simple strategy showed annualized return of 22 against a max drawdown of 26 and a Sharpe ratio of 1.1. 8221 thats a quote from the site that provided the rules. FWIW, the Sharpe ratio and van Tharps SQN are very similar in the sense that the Sharpe ratio can be considered as 82208221daily8221 trades that provide you with an expected daily return which is compared to the volatility of those daily returns Using 2 accounts, one is daytrader so easy enough to do. Correct the biggest concern is probably collinearity, can see on the monthly details.. The observation was that if your models don8217t trade enough, you may be able to combine several model results and calculate a combined SQN. Works best if as you mentioned results are not too highly correlated. This is a complicated question and I8217ll be addressing it in today8217s post on entry and exit techniques and optimizing for SQN (for systems as opposed for market type measuring) is extremely interesting. Could you please recalculate your SQN on the basis of using a maximum of 100 trades (square root of 100 instead of square root 512) and caluclating the expectancy of the trades in R not in . The author (of the strategy) also says: 8220This strategy with a universe of 100 futures markets is not realistic for smaller portfolios. And by smaller, I mean less than a few millions.8221 However, he does add: 8220But this model actual works quite well on smaller number of contracts as well. Ill do another post this week on this model, using lower number of markets and making it more accessible for smaller sized accounts.8221 What are the system goals here Are you cool spending 9 months in drawdown (you may be). What is the fundamental principle of markets you are basing it on (if you can take one thing from my post today, take that, that there is really basic and fundamental stuff about markets that better systems are built on) Also you MUST UNDERSTAND that it is impossible for your system to work all the time. Your dream of a set n forget system is not gonna happen. Work out a market classification schema that suits the timeframe your system trades (see post) and work out which market types your system works in and which it does not. Throw away the shit times, then you might have something. You are going down the classic route of failed traders. Spending a lot of time to convince yourself it8217s good. Here8217s the thing. It WILL BE GOOD sometimes. It WILL BE SHIT in others. Your job is to work out, reliably which are the good and which are the shit times. 8220You should know that NOTHING in the real world is better than 65 in the long run.8221 Perhaps nothing in the real world to which an average investortrader has access Drop the flame-thrower, Scott I realize (I think) the intended target audience of this blog is not HFT And, LTCM had a phenomenal track record until the time when genius failed Thus far, an absolutely fantastic series of articles. Lucid, organized, obviously the result of much expenditure of your time and an exceedingly generous sharing of your knowledge and experience. It8217s important that the campaigns are not overlapping, indeed. Most futures markets are based on USD, and most futures markets measure real items like lumber and pork bellies which are inflationary. Therefore this method could have a basis. Did you READ my post I8217m not choosing a target for the system. I8217m simplifying the system design process to allow you to quickly test with pen and paper whether you have an edge or you are curve fitting. Today we will look at exit algos in detail. Beginners love systems with 8220go long when RSIMACDcustom indictor is xxx then go short again when it is xxxx8221 I have NEVER EVER seen a system like that not blow up its owner It8217s not a rule its a method for quickly testing your edge to see if it is worth doing further work. A good winning trade should be making at LEAST twice what you are risking, and ideally 3x what you are risking. Not all of them, but the good ones. If you can8217t just eyeball your chart and honestly say you don8217t have a CHANCE of getting a 3R winner, then you are not trading a good traders equation. I8217m not ruling out the possibility of 10R or 20R winners but I am nowhere NEAR getting to that stage at this point in system design. Heres a general rule 8211 If you can8217t outline in 20 words what your edge is you DO NOT HAVE AN EDGE. Your edge might be 8220trending markets tend to continue8221 or something thats based on a property of markets. If its a complicated formula you spent years developing and won8217t share because you don8217t want it getting out, then it is almost certainly not an edge. Scott, with all due respect, you should check his comments regarding the indices (DAX and US based) and if you read them in real time8230they look freakish. He has a system of multiple fills (4 in total)8230and in a lot of moments he picks the bottom (or top) to the tick8230trust me8230I read the comments in real time8230he claims a win rate of around 848230I do not know if it is that high (personally I do not think that it is that high), but it is clearly over 60-65. Again 8211 DO YOU GUYS FUCKING READ I8217m not some market predictor saying 8220the end is nigh8221. Predictions of all sorts, both bull and bear are bullshit. You sound like you are locked into your own prediction model, and prediction models are all, 100 without exception bullshit. How would you know when the current market will end You WOULDN8217T. I wouldn8217t Nobody does, not even Janet Yellen. The future is unknown, and comprised of unknowable variables. What I did say is that the current market type is QUIET BULL. Yes we have had 20 year bull markets before. From 82-86 we had a quiet bull, then in 87 the market went to VOLATILE BULL, up super strongly and crashed. Volatility fell into another quiet bull market (which as I said last a long time) then went up strongly in a mania and then crashed. It is a reasonable possibility that we go to a mania from here and shoot up HARD. The signs will be clear. It is a reasonable probability that we continue as we are now for another few years. But make no mistake we are 5 years in, and on a journey from the start to the end we are no longer at the start. It8217s not real. He8217s not posting his stops. This guy is NOT a profitable trader nor a pro 8211 I bet me left testicle on it. I know traders, I know winning traders, how they think and how they act. I (and anyone else who is a pro trader) can tell by reading a few days of comments that this guy is not a good trader in any objective sense. You are correct 8211 HFT is better than 65 (way better) and HFT firms are the most profitable businesses in the world pound for pound. I looked heavily at starting a HFT based business since I have the capital for the equipment and understand the math models they use. Bottom line it was going to be a multi million dollar exercise just to set up, let alone attract the right talent. I wouldn8217t have gotten any change from 5 mio, which is above my pay grade. I repeat 8211 NO MARKET EDGES ARE BETTER THAN 65 in the real world. HFT is NOT a market edge it is a mechanical edge based on technology. Mechanical edges ALL disappear over time, those firms are in a constant arms race to shave a few nano seconds. (yes, badly suboptimal) The flamethrower exists because unfortunately after years of Mole and I telling the participants here to trade like winners and not like losers, sadly loser thinking abounds. I8217m offering a sincere and heartfelt warning that I DON8217T THINK MANY OF YOU IF ANY WILL SURVIVE IN THE MARKETS DOING WHAT YOU ARE DOING. Most of you are blowing up. I8217m also offering you a systematic solution before I disappear. Personally I wish somebody had told me this stuff years ago, it is information hard won, and to my knowledge not available anywhere else in complete form. Ps 8211 I don8217t care about Lien8217s (or anyone8217s) predictions: if if have learned nothing else here it8217s that predictions (and especially my own about tops and bottoms) are worse than useless, they are bad trading mojo. NEW POST 8211 sorry its not what you were hoping for, its taking longer than I anticipated A smaller portfolio will most likely perform better. If you construct a large 100 futures market portfolio and trade all those markets indiscriminately you will be taking on a lot of correlated positions. Being Long 10yr notes in long term trend following is the same as being long the 5 yr note, being long the bund etc. The same can be said for most of the currency futures, grains etc. If you add a portfolio manager to your trading system that limits 8220group8221 positions to only 1 or 2 markets within each group, you will get most of the benefits of portfolio diversification, whilst keeping correlation risk under control (caveat emptor 8211 correlations are not stable). That way a smaller account would be more able to meet the margin requirements of maintaining the various simultaneous positions. Something that all trend followers need to bear in mind is that the actual signal for entry is a tiny part of the overall trading system. Risk control in all its different facets from position sizing to position correlation risk, drawdown controls etc are the key to a good trend following program. the information that you are posting is great